O mercado futuro foi criado para que investidores e produtores se protegessem da volatilidade do mercado. Porém muitos especuladores aproveitam para lucrar nesse mercado.
Neste post, entenda como funciona o mercado futuro e porque muitos investidores gostam de operar esse mercado.
O que é o Mercado Futuro
Antigamente, a bolsa de futuros (BMF) e a bolsa do mercado à vista (Bovespa), eram separadas e no ano de (2008) as duas se fundiram, formando assim a B3 (Bolsa, Balcão, Brasil).
Desta forma, podemos dizer que o mercado futuro nada mais é do que um ambiente de negociações de contratos futuros. Esses contratos representam um compromisso de compra ou venda de uma mercadoria, moeda ou ativo, por um preço pré-definido e com vencimento em uma data futura.
Outra característica deste mercado, está relacionada a padronização dos contratos, para que desta maneira os investidores tenham a certeza de que estão negociando o mesmo produto e nas mesmas condições. Por exemplo:
No contrato futuro de café negociado na B3 estabelece um acordo de compra e venda de 100 sacas de 60 kg de café arábica. Ou seja, todos que comprarem ou venderem contratos de café, vão saber que se trata de 100 sacas de 60kg.
Outra vantagem destes contratos é a alta liquidez, e por isso atraem muitos especuladores (traders), esses que buscam lucrar no curto espaço de tempo.
Como funciona o Mercado futuro
Se você pretende operar contratos futuros, veja os conceitos abaixo:
Liquidação física ou financeira
Anteriormente vimos que, os contratos futuros têm data de vencimento e por isso o investidor precisa saber a forma de liquidação daquele contrato.
Primeiramente, vamos entender a liquidação física. Nesse caso se o investidor estiver posicionado no vencimento o mesmo recebera em sua residência o produto daquele contrato. Agora imaginemos que você sem saber comprou um contrato de café e esqueceu. Um certo dia pela manhã você acorda com a campainha tocando e quando atende um rapaz fala:
(rapaz)- Olá Investidor Futuro sua encomenda chegou
(você) – Qual encomenda?
(rapaz) – Suas 100 sacas de café
(você) – hum!!
O contrato de café tem essa peculiaridade, o comprador recebe o produto físico e o vendedor entrega depois do vencimento. Com tudo a maioria dos contratos seguem a liquidação financeira.
Na liquidação financeira isso não acontece. Por exemplo:
José comprou 1 contrato de milho e esqueceu de sair da sua posição antes do vencimento, como a liquidação desse contrato é financeira, ele não receberia o produto. O lucro ou prejuízo seria debitado ou creditado, na sua conta da corretora ou distribuidora.
Ajuste diário
Outra coisa que acontece diariamente no mercado futuro são os ajustes. Aliás, o ajuste mostra ao especulador a sua real posição dia a dia, evitando surpresas na liquidação, caso o trader fique na sua posição até lá. Usemos como referência o dólar futuro, lembrando que o ajuste no dólar é dado entre 15:50 e 16h. Agora veja o exemplo abaixo:
Carolina comprou um contrato de dólar futuro a R$ 5,10 na parte da manhã. Às 16h fechou o ajuste no preço de R$ 5,15, desta forma Carolina receberá em sua conta no próximo dia um crédito referente aos 5 centavos de alta.
Do contrário, se a cotação estivesse ficada abaixo dos R$ 5,10, ela teria um débito na sua conta. Por isso as corretoras pedem margens de garantia, pois no dia que o preço for contra sua posição, a corretora possa ter de onde tirar.
Margem de garantia
Da mesma forma que acontece com os contratos de aluguéis, em que a imobiliária pede um calção para a locação. Assim também as corretoras pedem ao investidor uma quantia como garantia.
Outro detalhe é que mesmo que o contrato custe R$ 50 mil a corretora não pede todo essa quantia como margem, mas apenas uma porcentagem desse valor.
Esse valor de margem varia conforme o tempo de permanência. Se a operação for encerrada no mesmo dia (day trade), a garantia é menor, porém se a operação se estender por mais de um dia (swing trade) a margem é um pouco maior.
O investidor ou trader pode usar como garantia as ações que têm em carteira, assim como títulos públicos e papéis de crédito privado. Mas é sempre bom ter um saldo na conta, para não perde seus investimentos.
Para que serve o mercado futuro
Inicialmente o mercado futuro foi criado para servir como proteção. Atualmente traders fazem operações nesse mercado para auferir lucro no curto e médio prazo. Entenda mais abaixo:
Para especular
Enquanto grandes exportadores se protegem da oscilação cambial, muitos especuladores aproveitam para lucrar, realizando compras e vendas durante o dia (day trade), outros especuladores preferem fazer operações mais longos que duram dias.
O principal objetivo do especulador é lucrar com a oscilação do mercado.
Proteção e hedge
A função principal do mercado futuro é proteger.
Empresa que possui dívida em moeda estrangeira faz hedge no dólar futuro para se proteger da variação cambial. Assim como o setor agrícola faz hedge em commodities agrícolas, dessa forma garantido os preços dos produtos que ainda estão na lavoura para o mês em que for comercializado.
Afinal, essas empresas estão menos preocupadas em lucrar com essas operações, estão apenas interessadas em evitar possíveis perdas.
Como operar no mercado futuro
Antes de mais nada, você precisa conhecer os ativos comercializados nesse mercado:
- Commodities: Açúcar, café, boi, etanol, trigo, soja entre outros
- Índices: Ibovespa e S&P 500
- Moedas: Dólar. euro, entre outras.
Ficou interessado nesse mercado? se sim, olhe o passo a passo a seguir:
Primeiramente, você precisa conhecer o seu perfil de investidor. Nesse mercado você precisa ser mais arrojado e não ter medo de arrisca.
Escolha uma corretora. Através dela você irá contratar plataforma profissional para fazer suas operações e assim negociar os ativos futuros. Aqui eu indico a Genial ou XP investimentos.
Por último, aprenda a operar. Na internet você encontra bons conteúdo. Mas caso queira acelerar o processo de aprendizado e começar operar de forma correta, participe da nossa mentoria e aprenda operar na prática com aulas realizadas durante o pregão.
Conclusão
Lembrando, o mercado futuro serve para proteção, hedge, especular e para fazer arbitragem.
Em conclusão, vimos que esse mercado é muito lucrativo se operado da forma correta. O contrário também é verdadeiro, por isso conhecer o mercado em que irá negociar e suas características, te livrará de um dia receber sacas de café em casa.
Enfim, conseguiu entender o mercado futuro? mande sua dúvida através do e-mail ou pelo whatsapp, eu vou ter o maior prazer em te responder.
Parabéns! Investidor Futuro, por mais um aprendizado.