Entre os queridinhos dos investidores estão os investimentos isentos de Imposto de Renda – Dois ativos estão nesta lista, os Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio, famosos (CRI e CRA).
Rentabilidade atrativa, baixo risco, essas são umas das vantagens destes certificados e com isso muitos investidores que procuram diversificar sua carteira, investem nesses papéis.
O que é CRI?
Os Certificados de recebíveis imobiliários. São títulos de crédito, criados para financiar o setor imobiliário, para enfatizar, veja um exemplo prático de como acontece a emissão desses títulos.
Por exemplo;
A construtora termina um dos seus projetos, nesse caso um condomínio de casas e ao término da obra apenas metade das casas foram vendidas, enquanto as outras unidades estão sendo comercializadas, a construtora quer começar outra obra e, portanto, precisa de recursos para iniciar.
Por conta desse atual investimento, a construtora está com seu caixa baixo, com isso vê a necessidade de pedir dinheiro ao banco. Para a construtora conseguir esse dinheiro com o banco, é feito um cálculo em cima das parcelas a receber das casas vendidas, dessa forma nasce um acordo tendo como garantia as parcelas da venda dos imóveis.
A securitizadora por sua vez recebe esta promessa e transforma em um produto de renda fixa. ficando disponível nas corretoras e distribuidoras de valores imobiliários.
CRI e LCI tem diferença?
LCI (letra de crédito imobiliário), assim como o CRI são produtos de renda fixa, que financiam o mercado imobiliário, além de contarem com isenção de imposto de renda e IOF (para pessoas físicas).
O CRI diferente da LCI não é coberto pelo FGC (fundo garantidor de crédito), por não ser emitido por uma instituição financeira, os CRIs não são cobertos pelo FGC, o que aumenta o risco de crédito, mas por outro lado os certificados de recebíveis imobiliários apresentam melhores retornos frente as letras de crédito imobiliária
O que é CRA?
CRA é um título de renda fixa e assim como o CRI são emitidos por uma securitizadora, contam com os mesmos benefícios como; isenção de imposto de renda e IOF (pessoas físicas), no lado negativo conta a desvantagem de não ter a cobertura do FGC. a diferença de um para o outro está no setor ao qual o investidor irá financiar, no caso do CRA tem como destino o setor do agronegócio.
CRA e LCA tem diferença?
CRAs (certificados de recebíveis do agro) são criados com base nas promessas de pagamento. Já as LCAs, tem origem na relação entre o agronegócio e as instituições financeiras, ambos contam com a isenção do imposto de renda e IOF (para pessoas físicas), mas a garantia do FGC fica apenas para as LCAs.
Rentabilidade
Agora vem a parte mais interessante para os investidores, a rentabilidade, por ser um produto de renda fixa, no momento da aquisição é definido a rentabilidade. No mercado existe 3 tipos de certificados;
- Pré-fixados
- Pós-fixados
- Híbridos
Pré-fixado
A remuneração pré-fixada tem sua taxa definida no momento da compra e perdurará até o resgate do investimento.
Se um CRA tem sua rentabilidade pré-fixada a 10% ao ano, portanto o investidor poderá contar com essa remuneração no momento do resgate.
Exemplo;
João investiu R$ 10.000,00 em um CRA pré-fixado a uma taxa de 10% ao ano e o vencimento deste papel é de 3 anos, então no resgate o João receberá R$ 3.100,00 de juros, totalizando R$ 13.100,00.
Pós-fixado
No modelo pós-fixado o investimento é atrelado a um índice.
Por exemplo;
Maria acabou de comprar R$ 1.000,00 em CRI pós-fixado ao IPCA, ela sabe que no vencimento vai receber referente a esse índice, ela fez esse investimento quando o IPCA estava em 9% ao ano, mas agora no vencimento do seu papel o IPCA está em 3% ao ano, nesse caso seu rendimento ficaria em torno de 3% no último ano, resumindo; no modelo pós a rentabilidade varia conforme o índice de referência.
Híbrido
Enquanto no híbrido funciona da seguinte forma, parte é remunerada no fator pré-fixado e a outra no pós-fixado.
Impostos e taxas dos CRIs e CRAs
Sabemos que são papéis isentos de imposto de renda e IOF, coreto?
Em relação aos custos, precisa observar se a sua corretora ou banco cobra alguma taxa. Mas atualmente muitas corretoras não cobram taxas nesses produtos.
Vantagens de investir em CRI e CRA?
Você pode notar que, mesmo sendo investimentos de renda fixa, esses certificados têm características próprias, como a sua estrutura.
Veremos as principais vantagens dos CRIs e CRAs:
- Renda fixa com boa rentabilidade e baixo risco
- Rentabilidade acima da poupança
- Isenção de IR
- Facilidade ao comprar e resgatar os papéis sem dificuldade.
Risco de investir em CRI e CRA?
Como nem tudo são flores, vale destacar alguns pontos.
Em primeiro lugar, quando for investir em CRI ou CRA, observe;
- Não contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC)
- Risco de crédito (empresa não pagar) – por isso veja o rating
- Ao investir nos pós ou híbrido – fica à mercê do indicador atrelado.
- Baixa liquidez
Como investir no CRI e CRA?
Para investir CRI e CRA é bem simples. Basta seguir este passo a passo:
- Abra sua conta em uma corretora
- Em seguida faça uma transferência da sua conta via TED
- Acesse a área de renda fixa
- Então busque por CRI e CRA
- Escolha conforme seu objetivo
- Por fim finalize sua compra
Pronto! Você agora é um investidor.
Conclusão: Vale a pena investir em CRI e CRA?
Agora que você já sabe que CRI e CRA são investimentos de renda fixa com isenção de imposto de renda.
Desta forma, será que vale a pena investir em CRI e CRA?
Primeiramente, você precisa analisar o seu perfil de investidor e se este investimento se enquadra com os seus objetivos.
Então, estude a rentabilidade, prazo e risco deste investimento.
Não é coberto pelo FGC e tem baixa liquidez.
Afinal com todas essas informações, ficará muito mais fácil descobrir se esse ativo faz sentido para você.
Resumindo, CRIs e CRAs são uma boa alternativa para diversificar a carteira de investimento – principalmente, dos investidores com menos aversão ao risco.
Enfim qual sua opinião, vale a pena ou não? mande uma mensagem através do e-mail ou whatsapp, eu vou ter o maior prazer em te responder.
Parabéns! Futuro Investidor e muito obrigado por ler até aqui.